千赢app下载-刘銮雄“不玩了”?亏损135万港元,中报前火线卖出部分中梁美元票据

千赢app下载-刘銮雄“不玩了”?亏损135万港元,中报前火线卖出部分中梁美元票据
原标题:刘銮雄“不玩了”?亏损135万港元,中报前火线卖出部分中梁美元票据
  股市狙击手”的选择。
  21世纪经济报道 记者 唐韶葵 报道 “股市狙击手”亏损甩卖美元票据,内房股美元债再估值。
  8月23日晚间,刘銮雄实控的华人置业(00127.HK)公告称,已透过场外交易市场出售本金额700万美元票据(约5441.5万元港元),代价为683.82万美元(约5315.7万港元)。刘銮雄此次交易变现亏损约134.1万港元。这是华人置业此前认购的中梁票据的一部分。
  前有中梁职业经理人离职导致美元债大跌,后有刘銮雄亏本出售美元债票据,小投资者会否跟进?身处中资房企美元债面临大跌的市场环境下,中梁刚刚发了一笔1年期票面利率11%的私募美元债,目前尚无信息披露投资人认购情况,也不确定偏好高息债的刘銮雄是否认购。
  公开资料显示,刘銮雄卖出的这笔票据未经审核账面值约为 5326.9万港元。此前刘銮雄一共持有本金总额 6200万美元(相当于约 4.82亿港元) 的中梁控股(02772.HK,简称“中梁”)票据。此次出售完成之后,刘銮雄手上还剩5500万美元(相当于约 4.28亿港元)中梁票据。
  香港商界大佬刘銮雄,最近几年对内房股美元债票据情有独钟,从恒大到佳兆业、中梁,通过认购高息美元债实现投资回报,刘銮雄对高风险投资的偏好也颇为明显。
  实际上,与这两年刘銮雄在中资房企美元债投资的利息收入相比,此次出售小份额美元债票据的损失,可谓九牛一毛。但一名机构投资人认为,刘銮雄赶在中梁发布2021年年报之前,亏本出售部分美元债票据,不排除其后续还会持续卖出。
  中梁发中报前,刘銮雄“不玩了”?
  截至发稿时止,中梁美元债波动不大。中梁拟于8月25日发布2021年中报业绩,刘銮雄在这一节点出售中梁美元票据,且没有启动认购中梁新发行高息美元债的动作,颇耐人寻味。
  刘銮雄投资中梁的故事,要追溯到将近两年前。2019年11月26日,华人置业公告拟认购中梁控股1亿美元于2020年到期的票据,票面利率9.75%;发行价9828.7万美元(相当于约7.7亿港元),相当于票据本金额98.287%。华人置业表示购入该等票据作投资用途。
  这并非刘銮雄第一次认购内房发的高息美元债。在此之前,刘銮雄就作为基石投资者,买入过中国恒大以及佳兆业的高息美元债。据不完全统计,自2018年开始,刘銮雄家族先后认购中国恒大高息美元债规模达17亿美元,其中中国恒大在2019年1月发行的30亿美元债中,刘銮雄家族认购了11亿。这些美元债为刘銮雄家族带来每年至少5亿港元的利息收入。
  刘銮雄对佳兆业也如法炮制,先后认购佳兆业12亿左右美元债。最大的一笔投资发生于2017年9月。佳兆业在2019年7月发行了一笔约8.21亿美元债券,刘銮雄太太陈凯韵牵头华人置业,连同刘氏家族及几名投资好友认购当中近6亿美元额度。据测算,刘氏家族对佳兆业美元债的投资,每年也可获取超过8亿港元利息。
  刘銮雄“股市狙击手”的称号,源自于1985年—1987年间,刘銮雄在股市接连出手,屡战屡胜,分别将能达科技、华人置业、中华煤气以及香港大酒店收入囊中。随后,刘銮雄转战内房股,相继投资中国恒大与佳兆业,也是因应内地房地产过去十年的高速发展。如今面对内地房地产调控深入,导致行业整合、房企洗牌,刘銮雄这一亏本甩卖动作,映衬了港股资本市场投资人对内房股用脚投票的心态。
  中梁美元债谜局
  对于刘銮雄此次出售中梁美元债票据,华人置业确认了账面亏损:预期该公司将于截至2021年12月31日止财政年度因出售事项录得已变现亏损约134.1万港元(有待审核)。
  2020年11月27日,刘銮雄投资中梁美元债涉资1亿美元(约合7.8亿元港元),年息8.875%,半年支付一次,目前投资不足一年。
  反观刘銮雄的投资路径,其对于内房股的投资高峰集中于2019年。彼时内房股在资本市场估值向好。多家房企在2019年启动赴港上市,中梁便是其中之一。2019年7月,中梁在港交所成功挂牌上市,上市之后,中梁迅速进入发债高峰,目前已是一边高息发债、一边回购的局面。刘銮雄这一操作,目前尚不可预测对中梁整体美元债影响。反观中梁在2020年,频发累计十几亿美元债券,今明两年将面临兑付高峰。
  2020年2月,中梁控股发行2.5亿美元于2021年到期的优先票据,利率8.75%;6月,中梁控股又发行了一笔2.5亿美元于2021年到期的优先票据,利率为8.75%;10月发行2亿美元于2022年到期、利率为9.5%的优先票据;11月底相继发行了5000万美元于2021年到期、利率为8.875%的优先票据和1.5亿美元于2021年到期、利率为8.875%的优先票据。综合而言,中梁美元债票面利率处于行业中上水平。
  今年以来,中梁累计回购5180万美元2021年9月到期票据。8月6日-8月10日,中梁回购9月到期的美元债约780万美元,占这笔美元债本金总额1.95%。中梁2020年财报显示,当年度营收659亿元人民币,对应合约销售额1688元人民币,结转率30%不到;由此可推测中梁在2021年的结转可观。市场流动性尚可的中梁,缘何令刘銮雄果断离场?即将于一天后发布的中梁2021年中财报,不知能否窥见一二。
  (作者:唐韶葵 编辑:李清宇)

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责任编辑:王翔